大摩前瞻英伟达财报：H20影响被忽视，但爆炸性的推理需求增长才是关键,宜明昂科-B盘中涨超5% 本月内累计涨幅已近80%,市场正在聚焦英伟达即将于周三美股盘后公布的第一季度财报，这家市值3.2万亿美元的公司被视为人工智能需求的风向标。据追风交易台消息，摩根士丹利5月27日发布研报称，尽管“H20销售限制”带来短期财务压力，可能导致英伟达约50亿美元的收入损失，但市场可能低估了AI推理需求爆发式增长的长期潜力，叠加Blackwell架构供应改善，英伟达下半年业绩或迎来加速拐点。该行维持对英伟达“增持”评级，仍将其列为半导体行业首选股。大摩认为，尽管“H20销售”带来了短期挑战，但GB200供应改善和推理需求爆炸性增长才是英伟达未来增长的关键驱动因素，下半年业绩或迎来加速拐点。该行维持英伟达“增持”评级和160美元的目标价，代表约21%的上涨空间。。