兴证国际：华润饮料产能结构优化 毛利率有望持续提升 首予“增持”评级　　2024年公司营业收入同比提升0.05%至135.21亿元。受益于自有工厂生产比例提升等因素，公司毛利润同比提升6%至63.96亿元，毛利率同比提升2.6pcts至47.3%。　　营收微升，毛利率受益于自有产能占比提升　　兴证国际主要观点如下：。